不愿兜底 保險公司欲自建P2P

作者: lanyang   

　　繼陸金所、紅嶺創投等平臺陸續陷入壞賬風波，P2P如何擺脫違約風險，不受壞賬連累，成為行業內亟需解決的問題。而在現有的風險備付金、尋求第三方托管等方式之外，與保險公司合作成為P2P規避風險、保障投資人權益的選擇。

　　目前已有12家P2P平臺與保險公司展開合作，然而記者調查發現，P2P平臺與險企合作，多數為增強投資者信心，保險并未進入核心業務。在監管不明情況下，幾乎沒有保險公司愿意為P2P平臺提供信用兜底擔保。

　　平臺接入險企 增信成分居多

　　自2007年國內出現第一家網貸平臺開始，P2P走過的8年里，提現困難，跑路等違約風險一直如影隨形。據權威的第三方行業報告分析稱，過去的2014年全國問題平臺超過500家，而僅今年2月份，新增問題平臺就有60家。

　　對于P2P的野蠻生長和問題高發，銀監會劃下四條監管“紅線”，其中一條就是平臺本身不得提供擔保。目前P2P平臺擔保中，擔保公司要求的費率約10%，但擔保杠桿率普遍達到10~30倍，更高的甚至達到50倍，一旦出現問題，擔保公司也難以償付。加之近年擔保公司倒閉事件頻頻爆發，也隨之加大了這種模式的風險。所以，P2P回歸信息中介，將違約問題交給保險公司處理的方式看起來似乎可行。

　　“平臺出現風險的第一表現往往是經營者卷款跑路，如果投資人的本金都消失了，后面的追損就成問題了?！鄙钲赑2P平臺合拍在線總經理朱巖鈞告訴記者，保險公司的介入可以最大程度上維護投資人的利益，同時降低網貸平臺墊付的風險，這或許會成為P2P走向規范經營的拐點。

　　作為一家率先探索與險企合作的平臺負責人，朱巖鈞在接受采訪時表示，擔保問題牽扯到P2P平臺正常運轉，一旦處理不好會成為行業的“大敗局”?！叭；?，我們首先想到的是運用保險公司。今年我們與陽光保險合作，將保險公司介入到P2P平臺資金交付環節，給客戶增加投資信心?！敝鞄r鈞說。

　　在資金交付環節引入保險，保障的是資金在流轉過程中的安全。業內人士介紹，這是P2P與保險公司合作最多的方式，因為目前出事的P2P平臺，問題并沒有出現在資金交付這個環節上。

　　險企合作平臺 也有安全顧慮

　　作為中國平安旗下的一站式投資理財平臺，陸金所自然是出手也不凡，對投資者承諾“全額本息擔?！?。而一般情況下，其他保險公司與P2P簽訂的都是限額合約保險?？傮w上，P2P網貸平臺產品由于較高的風險性，保費一般高于同類產品。

　　保險公司能提供擔保的項目不多，而為整體平臺提供兜底更是不可能的。財經評論人士謝憶年向記者介紹，保險公司對平臺評估后給予一定風險金額總量評估，在合約范圍內進行賠償支付，因此多數平臺打出百分百由保險公司理賠的宣傳實際上存在誤導。

　　雖然和其他成熟的固定收益市場相比，P2P規模仍然微小，但其處在發展的風口，因此保險公司愿意嘗試，盡早布局。從目前的承保方式來看，保險公司把風險降到了最小。若將這種合作模式復制到其他P2P平臺，未來險企將開拓一個超千億級別的市場。

　　“綜合考慮P2P平臺的規模、穩定性，我們會選擇符合風險管理要求的P2P平臺承保?！迸c合拍在線合作的陽光保險相關負責人向記者表示，現在對合作平臺的考核主要是審核經營資質，參考第三方平臺的風險評級報告。

　　但真實制約雙方業務開展的最大困境是，P2P平臺數據不透明，保險公司很難獲得P2P的真實運營數據。

　　陽光保險相關負責人表示，網貸之家聯合創始人朱明春告訴記者，“P2P網貸行業尚不規范、監管政策未出、平臺跑路風險、項目高逾期違約風險，以及雙方合作尚處于試水階段，無太多可借鑒經驗等問題都讓保險公司有所顧慮?！?/p>

　　對于保險公司來說，與其費力考察一個可能不靠譜的合作伙伴，不如和中國平安一樣，自己籌備網貸平臺。記者已向太平保險總部確認，公司準備進軍P2P行業，但目前還不方便透露細節。另悉，合眾人壽也有意發起自己的網貸平臺。

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